​2023中金所杯全国大学生金融知识大赛题及答案(单选题)(22)

中金所5年期国债期货价格为96.110元,其可交割国债净价为101.2800元,转换因子1.0500。其基差为()。

A.0.3645 cainiaojianzhan.com

B.5.1700 cainiaojianzhan.com

C.10.1500

D.0.3471 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:A

cainiaojianzhan.com

面值为100元、每年付息一次的息票率为6%的4年期债券,到期收益率为7%时,价格为96.61元。若到期收益率降到6%,该债券价格将()。

本文来自菜鸟建站网

A.上涨1%

内容来自cainiaojianzhan.com

B.上涨到100元 cainiaojianzhan.com

C.下跌到90元 内容来自cainiaojianzhan.com

D.下跌1% 本文来自菜鸟建站网

答案:B 内容来自cainiaojianzhan.com

某投资经理希望增加投资组合的久期,使用以下国债期货成本最低的是()。 cainiaojianzhan.com

A.2年期国债期货 本文来自菜鸟建站网

B.5年期国债期货 本文来自菜鸟建站网

C.7年期国债期货

本文来自菜鸟建站网

D.10年期国债期货

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:D cainiaojianzhan.com

投资者持有的国债组合市场价值为10亿元,组合的久期为8.75。如果使用10年期国债期货进行套期保值,期货价格为98.385,其对应的最便宜可交割券久期为9.2,转换因子为0.9675,则投资者为了进行套期保值,应做空()手10年期国债期货合约。 本文来自菜鸟建站网

A.920 内容来自cainiaojianzhan.com

B.935 本文来自菜鸟建站网

C.967

D.999

答案:C

内容来自cainiaojianzhan.com

最早上市国债期货品种的交易所为()。 本文来自菜鸟建站网

A.CBOT cainiaojianzhan.com

B.CME

C.ASX 内容来自cainiaojianzhan.com

D.ICE cainiaojianzhan.com

答案:B cainiaojianzhan.com

中金所2年期国债期货合约名义标准券面值为()万元。 cainiaojianzhan.com

A.100

cainiaojianzhan.com

B.200

C.300

本文来自菜鸟建站网

D.400 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:B 本文来自菜鸟建站网

A基金公司管理的某只债券型基金投资于国债,所投资国债均为T1906的可交割券,当前投资组合市值为50亿元,组合修正久期为8.5。由于遇到投资者大额赎回,投资经理决定出售投资组合中部分债券以应对赎回,所出售部分债券市值为30亿元,组合修正久期为8.9。由于担心短期内出售债券量较大,增加冲击成本,决定使用T1906合约来对冲价格波动风险,T1906合约当前价格为98.050,对应CTD券修正久期为8.6。那么该基金经理应该卖出()手T1906合约。 内容来自cainiaojianzhan.com

A.3024

本文来自菜鸟建站网

B.3166

C.5040 内容来自cainiaojianzhan.com

D.5277 cainiaojianzhan.com

答案:B

cainiaojianzhan.com

5年期国债期货价格为96.875元,现需为价值1.5亿元,久期4.8的国债现货进行套期保值,应卖空的国债期货手数为()。(国债期货CTD久期4,转换因子为1.024)。

A.186 cainiaojianzhan.com

B.182 内容来自cainiaojianzhan.com

C.190 本文来自菜鸟建站网

D.193

答案:A 本文来自菜鸟建站网

某资产组合由价值1亿元的股票和1亿元的债券组成,基金经理希望保持核心资产组合不变,为对冲市场利率水平走高的风险,其合理的操作是()。 cainiaojianzhan.com

A.卖出债券现货 cainiaojianzhan.com

B.买入债券现货 本文来自菜鸟建站网

C.买入国债期货 本文来自菜鸟建站网

D.卖出国债期货

答案:D

面值为100元的债券报价为103.00,应计利息为1.37,该债券全价为()。

内容来自cainiaojianzhan.com

A.100.00 本文来自菜鸟建站网

B.104.37 内容来自cainiaojianzhan.com

C.103.00 内容来自cainiaojianzhan.com

D.101.63

本文来自菜鸟建站网

答案:B

本文来自菜鸟建站网

目前国内标准利率互换产品在()交易。

内容来自cainiaojianzhan.com

A.中金所

B.中国银行间债券市场 内容来自cainiaojianzhan.com

C.上海证券交易所

D.深圳证券交易所 本文来自菜鸟建站网

答案:B

根据经验法则,若中期国债到期收益率高于3%时,下列中金所5年期国债期货可交割国债中,最可能成为最便宜可交割国债的是()。

A.转换因子为1.05,久期为4.2的国债

B.转换因子为1.09,久期为4.5的国债

C.转换因子为1.06,久期为4.8的国债

内容来自cainiaojianzhan.com

D.转换因子为1.08,久期为5.1的国债 cainiaojianzhan.com

答案:D

2019年3月5日(星期二,短期内无节假日),某机构投资者于上海证券交易所做了一笔1天期债券质押式回购融资交易(GC001),融资金额800万元,年化融资利率3.25%,那么该投资者于次日进行购回交易时需为此笔交易支付利息()元。

内容来自cainiaojianzhan.com

A.710.38 内容来自cainiaojianzhan.com

B.712.33 内容来自cainiaojianzhan.com

C.714.28

D.866.67 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:B cainiaojianzhan.com

假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ,其对应的久期分别为7.5、8、8.5,而当前该期货合约所对应的CTD券为Ⅱ券,那么投资者如果此时进行买入基差交易,类似于买入标的为国债收益率的()。 内容来自cainiaojianzhan.com

A.看涨期权 内容来自cainiaojianzhan.com

B.看跌期权

内容来自cainiaojianzhan.com

C.跨式期权 内容来自cainiaojianzhan.com

D.蝶式期权

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:C

2019年,央行“宽信用”政策逐渐落地,地方债供给增加,推动国债收益率(),国债期货价格随之()。

本文来自菜鸟建站网

A.上行,下跌 本文来自菜鸟建站网

B.上行,上涨 内容来自cainiaojianzhan.com

C.下行,上涨 cainiaojianzhan.com

D.下行,下跌

cainiaojianzhan.com

答案:A

若市场利率曲线平行下移,在现货价格不变的情况下10年期国债期货合约价格的涨幅将()5年期国债期货合约价格的涨幅。

内容来自cainiaojianzhan.com

A.等于

cainiaojianzhan.com

B.小于 本文来自菜鸟建站网

C.大于

cainiaojianzhan.com

D.不确定 cainiaojianzhan.com

答案:C cainiaojianzhan.com

3月9日,某投资者认为未来的市场利率将走低,于是以99.100价格买入60手TS合约。几天后,该合约价格涨到99.600,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,该投资者盈亏状况为()。

A.30万元

本文来自菜鸟建站网

B.-30万元 cainiaojianzhan.com

C.60万元

本文来自菜鸟建站网

D.-60万元

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:C 本文来自菜鸟建站网

中金所上市的国债期货品种中,按利率风险敏感度从大到小排序为()。 本文来自菜鸟建站网

A.2年国债期货、5年期国债期货、10年期国债期货 内容来自cainiaojianzhan.com

B.10年国债期货、5年期国债期货、2年期国债期货

cainiaojianzhan.com

C.2年国债期货、10年期国债期货、5年期国债期货 内容来自cainiaojianzhan.com

D.5年国债期货、2年期国债期货、10年期国债期货

本文来自菜鸟建站网

答案:B 本文来自菜鸟建站网

投资者当前持有面值为100元的公司债10万张,该债券当前报价为101.3元,全价为102.5元。若该债券的质押率为0.8,那么投资者的最大融资额为()。

cainiaojianzhan.com

A.800万元 cainiaojianzhan.com

B.810.4万元

本文来自菜鸟建站网

C.820万元 cainiaojianzhan.com

D.815.2万元

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:C 本文来自菜鸟建站网

预期未来市场利率下降,投资者适宜()国债期货,待期货价格()后平仓获利。

A.买入,上涨

B.卖出,下跌

C.买入,下跌 cainiaojianzhan.com

D.卖出,上涨 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:A

假设2015年6月9日,7天质押式回购利率报价2.045%,最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965,其要素表如下: cainiaojianzhan.com

债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子

IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是()。(不考虑交割期权)

cainiaojianzhan.com

A.90.730

B.92.875 cainiaojianzhan.com

C.95.490 本文来自菜鸟建站网

D.97.325 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:C

投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合,修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6,对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值,应该卖出约()手国债期货合约。 本文来自菜鸟建站网

A.233

B.227

C.293 内容来自cainiaojianzhan.com

D.223 本文来自菜鸟建站网

答案:B

cainiaojianzhan.com

2016年5月6日,中金所上市交易的5年期国债期货合约有()。

内容来自cainiaojianzhan.com

A.TF1606,TF1609,TF1612 cainiaojianzhan.com

B.TF1606,TF1609,TF1612,TF1703 内容来自cainiaojianzhan.com

C.TF1605,TF1606,TF1609 本文来自菜鸟建站网

D.TF1605,TF1606,TF1409,TF1412 本文来自菜鸟建站网

答案:A

国债基差交易中,临近交割时,国债期货头寸持有数量与国债现货的数量比例需要调整为()。(注:CF为可交割国债转换因子)

A.CF:1

本文来自菜鸟建站网

B.1:CF

C.1:1 内容来自cainiaojianzhan.com

D.买入基差交易为CF:1,卖出基差交易为1:CF

本文来自菜鸟建站网

答案:C cainiaojianzhan.com

ICE英国国债期货采用的交割方式是()。

A.现金交割 内容来自cainiaojianzhan.com

B.实物交割 本文来自菜鸟建站网

C.现金交割和实物交割 本文来自菜鸟建站网

D.滚动交割和集中交割 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:B

cainiaojianzhan.com

同时满足中金所国债期货T1903和T1906合约交割要求的可交割券,若对于T1903合约该可交割券的转换因子为1.1000,则对于T1906合约该可交割券的转换因子()。 cainiaojianzhan.com

A.等于1.1000 本文来自菜鸟建站网

B.大于1.1000

本文来自菜鸟建站网

C.小于1.1000,但大于1 本文来自菜鸟建站网

D.小于1

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:C cainiaojianzhan.com

中金所5年期国债期货TF1812合约的可交割国债为发行期限不高于()年、合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债。 内容来自cainiaojianzhan.com

A.7 内容来自cainiaojianzhan.com

B.10

内容来自cainiaojianzhan.com

C.15 本文来自菜鸟建站网

D.20 cainiaojianzhan.com

答案:A 内容来自cainiaojianzhan.com

如果投资者预期向上倾斜的国债收益率曲线将会变得更加平坦,以下合理的套利交易策略是()。

本文来自菜鸟建站网

A.卖出5年期国债期货,卖出10年期国债期货

本文来自菜鸟建站网

B.买入5年期国债期货,买入10年期国债期货 cainiaojianzhan.com

C.买入5年期国债期货,卖出10年期国债期货 内容来自cainiaojianzhan.com

D.卖出5年期国债期货,买入10年期国债期货 本文来自菜鸟建站网

答案:D

2016年1月,美国上市了其特有的国债期货产品()。

本文来自菜鸟建站网

A.2年期国债期货 cainiaojianzhan.com

B.5年期国债期货

C.超10年期国债期货 cainiaojianzhan.com

D.30年期国债期货 本文来自菜鸟建站网

答案:C cainiaojianzhan.com

投资者持有市场价值为2亿元的国债组合,修正久期为5.0。中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为4.6。投资者对其国债组合进行套期保值,应该卖出约()手国债期货合约。 本文来自菜鸟建站网

A.187

B.203 内容来自cainiaojianzhan.com

C.221

D.217 本文来自菜鸟建站网

答案:C

以券款对付模式进行中金所国债期货交割的,在()进行券款对付。

A.最后交易日

内容来自cainiaojianzhan.com

B.第一交割日 cainiaojianzhan.com

C.第二交割日

D.第三交割日 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:C 本文来自菜鸟建站网

以下国债可用于2年期国债交割的是()。

cainiaojianzhan.com

A.合约到期月份首日剩余400天的3年期国债

B.合约到期月份首日剩余700天的2年期国债

内容来自cainiaojianzhan.com

C.合约到期月份首日剩余600天的7年期国债

D.合约到期月份首日剩余500天的5年期国债

本文来自菜鸟建站网

答案:B 本文来自菜鸟建站网

全球期货市场最早上市国债期货品种的交易所为()。 内容来自cainiaojianzhan.com

A.CBOT cainiaojianzhan.com

B.CME

本文来自菜鸟建站网

C.ASX cainiaojianzhan.com

D.ICE cainiaojianzhan.com

答案:B 内容来自cainiaojianzhan.com

2018年3月2日(星期五,短期内无节假日),某投资者于上海证券交易所做了一笔3天期债券质押式融资回购交易(GC003),那么在计算其融资利息时,实际的计息天数为()。

A.1天 cainiaojianzhan.com

B.2天

C.3天

cainiaojianzhan.com

D.4天

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:A cainiaojianzhan.com

某日,国债期货合约的可交割券在交割日的发票价格为102元,在交易日该可交割国债全价为101元,距离交割日为3个月,期间无利息支付,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)为()。 内容来自cainiaojianzhan.com

A.3.96%

cainiaojianzhan.com

B.3.92% 内容来自cainiaojianzhan.com

C.0.99% cainiaojianzhan.com

D.0.98%

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:A

内容来自cainiaojianzhan.com

根据经验法则,当可交割券收益率高于国债期货合约名义票面利率时,()更可能是最便宜可交割券(CTD)。

A.久期较长的券

cainiaojianzhan.com

B.久期较短的券 本文来自菜鸟建站网

C.票面利率高的券

本文来自菜鸟建站网

D.票面利率低的券 本文来自菜鸟建站网

答案:A cainiaojianzhan.com

2018年2月27日,投资者买入开仓5手国债期货T1806合约,价格为92.400。2018年3月1日投资者将上述合约全部平仓,价格为92.705,T1806合约的结算价为92.675。若不考虑交易成本,该投资者的盈亏为()。 内容来自cainiaojianzhan.com

A.盈利15250元

内容来自cainiaojianzhan.com

B.亏损15250元 cainiaojianzhan.com

C.盈利13750元

D.亏损13750元

答案:A

一只面值为100元的债券,久期为7,凸度为45。若利率下降20个基点,该债券价格将上升()。

本文来自菜鸟建站网

A.1.409%

本文来自菜鸟建站网

B.1.4%

本文来自菜鸟建站网

C.1.391%

内容来自cainiaojianzhan.com

D.0.14%

答案:A

本文来自菜鸟建站网

投资者持有面值为1亿元的国债,其百元面值净价为100.5,全价为101.5,修正久期为5.0。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套期保值。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.0462,CTD券的转换因子为1.03,则需要卖出()张国债期货合约。 本文来自菜鸟建站网

A.113

B.112

C.110 cainiaojianzhan.com

D.109

内容来自cainiaojianzhan.com

答案:A

若债券组合市场价值为1200万元,修正久期8.5;CTD债券价格99.5,修正久期5.5,转换因子1.07。利用修正久期法计算投资组合套期保值所需国债期货合约数量约为()手。 本文来自菜鸟建站网

A.12

本文来自菜鸟建站网

B.11 cainiaojianzhan.com

C.19 本文来自菜鸟建站网

D.20

答案:D 本文来自菜鸟建站网

某基金经理持有债券投资组合市值为1.4亿元,该组合持仓情况和债券修正久期如表所示,该债券组合的基点价值约为()元。

A.57000

B.45000 内容来自cainiaojianzhan.com

C.17000 cainiaojianzhan.com

D.42500 内容来自cainiaojianzhan.com

答案:A 本文来自菜鸟建站网

债券的久期与()呈正相关关系。 本文来自菜鸟建站网

A.票面利率 cainiaojianzhan.com

B.到期时间 cainiaojianzhan.com

C.付息频率

内容来自cainiaojianzhan.com

D.到期收益率 本文来自菜鸟建站网

答案:B 内容来自cainiaojianzhan.com

2016年1月18日,投资者买入某国债用于期货合约T1606交割。该国债票面利率5%,每年付息2次,上一付息日为2015年10月9日,下一付息日为2016年4月9日,再下一付息日为2016年10月9日,两个相邻付息日之间的天数均为183天,债券结算日2016年1月18日(星期一)距下一付息日82天,债券付息日2016年4月9日距国债期货第二交割日(实际交割日)2016年6月15日为67天。投资者持有该国债的利息收入为()。

以上相关的更多内容请点击“中金所杯 ”查看，该题目的答案为网上收集整理仅供参考!

免责声明:以上内容源自网络,版权归原作者所有,如有侵犯您的原创版权请告知,我们将尽快删除相关内容。